為村鎮銀行背書暴雷后，OPPO收割網貸野心不死

截至6月底，河南村鎮銀行4月以來爆發的“取款難”案件還在持續發酵中，從“賦紅碼”到線上交易系統短暫開放15分鐘，上演著一幕幕魔幻事件。

魔幻背后，除了背后的新財富集團，那些曾為村鎮銀行背書的30多家知名互聯網金融平臺——度小滿、小米金融、攜程金融、滴滴金融、58金融、360你財富、OPPO錢包們，也正遭受著巨大信任危機。

眾矢之的中，卻有廠商“逆流而上”，大有All in金融趨勢。根據最新消息，重慶隆攜小額貸款有限公司(下稱：隆攜小貸)近日發生工商變更，注冊資本增加至50億元，成為第十家注冊資本達50億元的網絡小額貸款公司。

來源：21世紀經濟報道

目前，隆攜小貸實繳資本10億元。股權穿透圖顯示，隆攜信貸疑似實際控制人為段要輝，持有隆攜小貸49.95%股份，為第一大股東。而段要輝為OPPO老兵，曾任OPPO互聯網事業部負責人，目前為集團副總裁、手機產品線總裁。

在P2P互聯網金融模式在囯內以失敗收場，網貸行業也一地雞毛，且頻頻引起軒然大波之際，OPPO作為一家排名前列、擁有上億用戶的主流手機廠商，為何還要“冒大不韙”加碼網貸業務？

當前，除加碼關聯企業網貸業務外，OPPO總部也正在加大消費金融方面的招聘。

“極點商業”從各大招聘平臺發現，OPPO正以月薪3萬-6萬招聘互聯網金融架構師，3.5萬-6.5萬招聘高級資金運營經理，2.5萬-5萬招聘金融數據分析師、消費金融高級產品運營經理、金融高級PHP高級開發工程師等多種職位。

從招聘平臺顯示信息來看，上述職位均由OPPO廣東移動通信有限公司（OPPO手機母公司）直招，工作地位大多位于深圳南山前海——與OPPO的 5G通信實驗室等核心部門處于同一大樓。從職位要求看，OPPO對個人消費金融寄予厚望，如運營經理需負責消費金融信貸產品的全面運營，制定并完成各種銷售任務。

這意味著，OPPO從未放棄在消費金融領域發力“野心”。此外有手機行業觀察人士告訴“極點商業”，OPPO系列手機早已自帶的“錢包”APP，其內嵌“借錢”功能，支持用戶完成小額借貸，已成為OPPO加碼個人消費金融業務最重要的產品。

上述業內人士表示，過去幾年OPPO通過旗下的歡太數科，和持有銀行、消費金融、小貸牌照，以及多方助貸機構合作后，在“借錢”上線了多款產品，比如個人借貸、車主貸、企業主大額貸、大額優借等。

從“極點商業”親測看，消費者使用最多的個人借貸采用授信模式，貸款流程相對簡單，宣稱最高可借20萬元，5分鐘申請10秒自動審核，最低年化利率7.2%——透明度并不算高，并未依據央行規定，對利率計算方式進行標注，且未明示最高年化利率。

“打著最低噱頭吸引用戶，消費者乍一看感覺很劃算，實際算下來貸款年化利率會非常高。”有互聯網觀察人士表示，這意味著每位用戶遇到的年化利率有很大差距，用戶對貸款利率難以正確判斷，和此前頻頻踩紅線的P2P網貸有諸多相同之處。

比起2015年發展金融業務的小米，OPPO金融業務起步較晚。2017年底，其組建金融事業部，進軍消費金融領域；2018年，OPPO首次在會員群體中灰度測試“借錢”功能。同年9月，OPPO成立歡太數科，上線OPPO Pay移動支付產品——后來為河南暴雷村鎮銀行背書，拉過存款的OPPO錢包，就來自歡太數科。

和華為、小米等競品相比，OPPO入局消費金融步伐太慢，為改變現狀，2019年6月，原小米金融CRO兼信貸負責人陳曦加入OPPO金融擔任CEO，試圖在金融業務上對標小米——彼時，小米金融在貸余額已突破300億。同年10月，OPPO和vivo聯合收購了重慶市隆攜小額貸款股份有限公司，通過多次增資將其注冊資本由500萬元增至目前50億元。

借助隆攜小貸小貸牌照，vivo推出了自營金融產品，但動作十分謹慎保守，業務仍未全面對外開放。而OPPO則跳出OPPO錢包局限性，在2020年初利用這張小貸牌照上線了獨立APP歡太金融，提供理財、借錢等金融服務，歡太金融開發商為隆攜小額。同時，OPPO金融又進軍印度、印尼等海外地區，向當地個人和企業提供小額借貸服務。

雖然動作頻頻，但值得注意的是，無論是隆攜小貸還是歡太數科，控股權方面并未由OPPO公司直接控股，而是由OPPO高管控股，顯然是看到金融監管部門聯合約談螞蟻集團，持續加大對互聯網金融監管力度后，有意識將金融業務與OPPO公司隔離區分，避免合規風險。

綜合來看，當前OPPO布局金融業務路徑，主要通過歡太金融APP和錢包等產品為OPPO、OnePlus、一加等OPPO系手機，面向下游消費者以網絡小貸為主，面向上游供應鏈提供保理和融資租賃。

其中，獨立APP歡太金融活躍用戶人數遠低于OPPO錢包。根據歡太數科最新透露的數據，手機錢包APP覆蓋2億以上用戶，在聯合電商、交通、金融、生活服務等多領域為OPPO手機用戶提供數字生活服務和綜合金融服務。

作為一家排名前列的主流手機廠商，OPPO不斷加碼互聯網金融業務，其目的很簡單：互聯網金融，是一個離錢最近、比手機硬件更暴利的行業。

有業內人士表示，互聯網金融布局上，華為、小米、OPPO們沒有什么新思路，走的都是依靠上億手機用戶導流、從TOB到TOC助貸的路徑。

目前發展得最好的顯然是小米，除了它最先進入行業，雷軍多種場合親自站臺也是重要原因。

根據此前小米公布的財務報表，每臺手機平均毛利僅為140元。相比之下，互聯網金融堪稱暴利，根據小米3月22日公布的年報顯示，金融貸款等服務已經成為小米利潤的主要支撐，2021年小米的凈利潤不到200億，來自金融貸款的互聯網服務的利潤約為211.5億。某種程度上，小米更像一家互聯網金融公司。

作為OPPO掌門人，陳明永對金融業務眼紅也就不奇怪——雖然近年來OPPO未公開過網貸放款量，但業界均認為與小米有著數量級上的差距。

當OPPO手機“低配高價”標簽被消費者詬病，且難以在高端市場站穩腳跟，在IoT、智能汽車等方面布局又總慢人一步，OPPO面臨的市場窘境，迫使它加快尋找新增長曲線腳步。

進入2022年，國內智能手機市場下滑更為明顯。據中國信通院發布的數據顯示，2022年4月，國內市場手機出貨量1807.9萬部，同比下降34.2%；1-4月，國內手機總體出貨量累計8742.5萬部，同比下降30.3%。2022年前幾個月國內手機出貨量同比均處于下降態勢。

國內手機4月出貨量

各種數據都在印證手機市場的不樂觀。其中，OPPO更是位居市場下滑榜首。據CINNO Research報告顯示，OPPO一季度銷量同比下滑37.6%。另外有外媒報道稱，OPPO已經通知供應商，未來幾個季度將砍單約兩成。

短期視角來看，尚可以把國內手機市場出貨量下滑一部分原因歸結于疫情反復，經濟下行、消費者換機意愿下降導致，長期視角來看，手機市場早已是競爭激烈的紅海市場，在存量競爭時代，缺乏核心競爭力的OPPO辦法并不多。

小米成功案例在前，證明金融業務的巨大潛力。對OPPO而言，除了線上借貸業務，依托下沉市場龐大的線下銷售網點推廣消費金融業務，看上去比線上更值得期待。

據媒體報道，OPPO線下門店數量超40萬家，這是被貼上“廠妹機”標簽的OPPO對線下重視的結果，也是其打入下沉市場的重要手段。

背后，是OPPO多年來與諸多代理商建立的長期有效的利益綁定。有業界人士認為，倘若OPPO加大線下消費金融業務推廣力度，那么對OPPO和渠道商的想象空間顯而易見。

一是可以用手機分期業務遏制市場下滑趨勢，加大手機銷量。在手機分期業務上，手機一直是分期付款占比較大的產品品類，根據前瞻產業研究院此前分析，中國分期電商用戶購買產品偏向于數碼產品，其中手機通信產品占比最高，達到62.4%。

多年前，這個市場的話語權由捷信、馬上、佰仟為首的一批消費金融機構掌控，但在花唄、白條、手機廠商布局金融業務后，已逐漸奪回了話語權——和其他手機一樣，OPPO對分期業務相當重視，歡太數科在歡太商城上線的分期服務“歡太分期”，覆蓋了歡太商城多款OPPO系主流機型。OPPO每年手機銷量千萬級計，可以帶來足夠大的分期業務想象空間。

二是通過手機預裝的APP錢包入口，可以“收割”更多下沉市場年輕用戶。

校園貸悄然走紅后，學生成為互聯網消費金融主力軍，這為后來校園貸亂象埋下巨大隱患。如今，更多的下沉市場年輕人（包括學生群體）及部分信用風險意識不強的消費者，在各種互聯網金融平臺誘惑下，也有貸款需求——手機預裝的小貸APP，就成為天然流量入口。

最終，和其他消金機構、手機廠商一樣，從手機分期到線上小額信貸，除了直接的手機銷量、利息收益，用戶在OPPO手機上的行為數據，也會沉淀目標客群篩選、風控等方面的數據累積。

在此基礎上，開展應收賬款保理、融資租賃等高利潤業務，有利OPPO擴大自己的金融邊界，有望構建一個涵蓋銀行、消費金融、保險、支付等業務在內的“小米式金融生態”。

然而，資本無序擴張天性下，雖然相關機構監管力度一再加大，但此類模式發展到今天仍有重重致命隱患。

盡管金融業務是OPPO尋求利潤新增長點絕佳選擇，且不過是順應各大平臺加碼消費貸、借貸等業務趨勢，但這并非高枕無憂——當越來越多的年輕消費者被小額網貸嚴重透支，以及存款營銷金融活動都可能暴雷時，如何真正做好互聯網金融的風控，依然是OPPO面臨的最大難題。

公開數據顯示，河南村鎮銀行事件涉及資金規模或達上百億，涉及客戶近百萬人。有評論就認為，倘若沒有OPPO錢包等30多家互聯網金融平臺多渠道導流，那么很多人就可以避免成為受害者，同時牽涉規模也不會如此大。

目前難以準確得知，有多少用戶是通過OPPO錢包里的金融服務，成為河南村鎮銀行用戶。同時，包括OPPO在內，30多家互聯網金融平臺尚無一家正式聲明或表態，出奇一致保持沉默。

可以肯定的是，正是對30多家互聯網金融平臺的信任，以及利息誘惑下，才會有更多用戶通過平臺購買暴雷的存款產品。因此，業界均認為，河南村鎮銀行“取款難”事件，對所有平臺消費金融業務的未來開展，將遭遇重挫。

2021年1月，央行發布《征信業務管理辦法（征求意見稿）》。該意見將為金融經濟活動提供服務、用于判斷個人和企業信用狀況的各類信息界定為信用信息，其信息服務活動界定為征信活動。利用該信息對個人或企業畫像、評價等業務，也界定為征信業務。

有評論就認為，OPPO錢包們這種導流模式（通過海量場景數據為銀行等金融機構撮合貸款、提供技術服務、信用評級和風控管理）涉及征信業務，或許將會納入監管范疇。

另一方面，OPPO們開展的個人借貸業務，至今也未擺脫暴力催收、威脅恐嚇、信息騷擾、利率太高、無法提前還款等質疑。

目前，在黑貓投訴平臺，“OPPO+金融”投訴131條，歡太金融投訴量則為546條。利率太高，以及暴力催收仍是投訴最集中問題之一——從投訴統計結果來看，歡太金融年化利率從18%到23%、24%、29%等不等，最高者的甚至有投訴稱超過了35%。

這些，在消費金融行業馬太效應日益加劇當下，都讓OPPO金融躋身頭部地位的“野心”，實現難度非常大。

互聯網金融本質是金融，金融核心則是風控。歸根結底，就像外界無數次提到的，消費金融不像其他TO C行業，手機廠商想要發展消費金融業務，光有規模效應、跑馬圈地遠遠不夠，還需要多承擔一點社會責任，更合規透明、做好風控的同時，認真傾聽消費者需求，建立健全用戶溝通機制，不斷提升用戶服務及體驗水平，才不會摔跟斗，有望走得更遠。

本文來自微信公眾號 “極點商業”（ID：jdsy2020），36氪經授權發布。